СЕКРЕТ УСПЕХА УОРРЕНА БАФФЕТТА

Баффетт возглавил Berkshire Hathaway 52 года назад. С 1965 года годовой прирост S&P 500 составлял, в среднем, 9.7%, включая дивиденды. За аналогичный период, средний годовой прирост S&P 500 составлял 20.8%. Иными словами, если бы вы вложили $10,000 в S&P, вы получили бы $10,970 через год. Эта же сумма, вложенная в Berkshire, принесла бы вам $12,080.
За 52 года, $10,000, вложенные в S&P 500, выросли бы в $1.28 млн, а в Berkshire Hathaway – в $197 млн, что в 155 раз больше.
Удивительно, что Баффетт и его команда не использую каких-либо сложных инвестиционных стратегий для достижения таких результатов. Они всего лишь руководствуются следующими принципами:
• Постоянное улучшение потенциала филиалов. За 52 года, балансовая стоимость Berkshire на акцию снижалась всего 2 раза.
• Увеличение прибыли посредством поглощений.
• Получение пользы от роста инвестиций компании.
• Обратный выкуп акций, когда они торгуются с дисконтом по отношению к балансовой стоимости.
Однако сам Уоррен Баффетт в ежегодном письме к акционерам подчеркивал, что Berkshire становится слишком большой, чтобы сохранять прежнюю динамику. Если бы акции компании прибавляли по 20.8% и в следующие 50 лет, рыночная капитализация достигла бы $7,400 трлн, что в 30 раз превышает совокупный капитал всего населения планеты.
Однако, используя ту же самую стратегию, что и в прошлые 50 лет, Berkshire может по-прежнему опережать рынок, однако уже не с таким впечатляющим отрывом, как прежде.